Investeringsfondsen lokaal mkb - Voorgenomen transactie - EVN Finance Joint Stock Company
Met inachtneming van de bepalingen die voor bestuursorganen gelden op grond van de Wet openbaarheid van bestuur en de Wet bescherming persoonsgegevens, publiceert de Fondsbeheerder van het DGGF-onderdeel ‘Financiering aan lokaal midden- en kleinbedrijf’ voorgenomen transacties.
Zienswijzen
Partijen kunnen hun zienswijzen op de voorgenomen transactie delen met de Fondsbeheerder via dggf@pwc.com, binnen 30 dagen na kennisgeving van de betreffende transactie. Zodra de transactie is afgehandeld of wanneer gebleken is dat de transactie niet plaats zal vinden, zal de fondsbeheerder zo spoedig mogelijk reageren op de partijen die hun zienswijzen kenbaar hebben gemaakt.
Beschrijving voorgenomen transactie (Nederlands)
Onderdeel DGGF
Financieren lokaal mkb
Naam financiële Instelling (FI)
EVN Finance Joint Stock Company
Vestigingsplaats van de FI
Vietnam
Aard van de activiteiten waarop de transactie betrekking heeft
EVN Finance (EVNFC) werd in september 2008 opgericht als Joint Stock Company onder toezicht van de State Bank of Vietnam (SBV). EVNFC was voorheen eigendom van het elektriciteitsbedrijf Electricity of Vietnam (EVN), dat in handen is van de staat. De oorspronkelijke missie van EVNFC was het regelen en beheren van kapitaal voor EVN. In 2020 heeft EVN haar belangen in EVNFC volledig afgestoten en sinds 2022 is het bedrijf genoteerd aan de Ho Chi Minh Stock Exchange (HOSE). Momenteel bezit geen enkele aandeelhouder meer dan 5% van de aandelen van het bedrijf en is de meerderheid van de aandelen in handen van particulieren. EVNFC is uitgegroeid tot de op één na grootste NBFI in termen van activagrootte en kan op basis van haar algemene financieringsmaatschappijvergunning een uitgebreide reeks financiële diensten aanbieden, waaronder (1) mobilisatie van kapitaal, (2) kredietactiviteiten en (3) andere financierings- en bankactiviteiten.
In december 2024 bedraagt het totale GLP van EVNFC USD 1,7 miljard, waarmee 274.000 actieve kredietnemers worden bereikt. Het bedrijf heeft zijn hoofdkantoor in Hanoi en heeft momenteel 3 filialen in Hanoi, Ho Chi Minh (in het zuiden van het land) en Da Nang (in het centrale deel van Vietnam). De portefeuille bestaat voornamelijk uit een mix van bedrijfsleningen (62% van GLP) en MKB-leningen (33%), en in beperkte mate consumptieve leningen (5%). Hun groene portefeuille, die voornamelijk leningen voor commerciële en industriële dakzonnesystemen omvat, is goed voor 1,7% per 24 december.
In de komende jaren wil het bedrijf zijn positie in de Vietnamese groene kredietsector versterken door zowel groene projectfinanciering als groene leningen aan te bieden.
Omvang voorgenomen investering
DGGF zal EVNFC een lening van USD 8 miljoen verstrekken.
Beoogde transactiedatum
De fondsbeheerder streeft ernaar de overeenkomst met EVNFC Limited op of voor 31 mei 2025 af te sluiten.
Verwachte financiële resultaten
Er wordt een positief financieel rendement op de investering verwacht.
Verwachte impact
De senior lening met een looptijd van 4 jaar van DGGF zal EVNFC essentiële steun bieden bij het uitbreiden van haar leningenportefeuille voor door vrouwen geleide MKB-bedrijven. De DGGF-financiering zal volledig worden geoormerkt voor leningen tot USD 1,5 miljoen aan vrouwelijke MKB-bedrijven. In Vietnam is het MKB-segment normaal gesproken geen prioriteit voor commerciële banken, terwijl het een strategisch segment is waar EVNFC zich de komende jaren steeds meer op wil richten. Op dit moment vertegenwoordigen vrouwen ~36% van de klanten van EVNFC, maar het bedrijf is van plan om dit percentage verder te verhogen en ze willen specifiek het bereik van door vrouwen geleide MKB-bedrijven vergroten. Hiertoe zal het bedrijf een speciaal product voor vrouwen en het MKB ontwikkelen.
Naleving ESG criteria
EVNFC integreert ESG redelijk goed in haar risicobeoordeling en risicomanagement. EVNFC heeft een uitgebreid ESMS en een intern en extern klachtenmechanisme, maar het ESG-beleid dekt niet alle ESG-principes van DGGF en er worden momenteel meerdere uitsluitingenlijsten toegepast in de ESG-risicobeoordeling en het due diligence-proces. Daarom heeft EVNFC ermee ingestemd om de uitsluitingenlijst van DGGF over te nemen, haar ESG-beleid te herzien en haar ESMS dienovereenkomstig aan te passen. In het ESG-beleid van EVNFC zal ook een cliëntbeschermingsverklaring worden opgenomen, waarin de Client Protection Principles van DGGF zijn opgenomen. EVNFC zal de relevante documenten binnen zes (6) maanden na ondertekening delen met DGGF om te zorgen voor integratie van de vereisten. Aangezien het ESG-team van EVNFC voldoende kennis heeft van de beoordeling en het beheer van ESG-risico's, is er geen behoefte aan extra capaciteitsopbouw.
Naleving Tax criteria
EVNFC is een gereguleerde financiële instelling die gevestigd is in Vietnam en is onderworpen aan de wettelijke belastingtarieven in Vietnam. EVNFC verstrekt enkel financiering aan lokale MKB's die in Vietnam gevestigd zijn en die normaal belast zullen worden tegen de geldende belastingtarieven. EVNFC maakt geen gebruik van kunstmatige constructies om haar belasting of de belasting van de door haar gefinancierde MKB's te verlagen. De investeringsvoorwaarden van DGGF zijn hierop gericht. EVNFC eist van de door haar gefinancierde MKB-bedrijven dat zij zich houden aan de lokale wet- en regelgeving, onder andere op fiscaal gebied. DGGF zal erop toezien dat EVNFC haar lopende belastingverplichtingen nakomt en handelt in overeenstemming met de fiscale criteria van DGGF.